حاسبة Burn Multiple: صيغة SaaS وكفاءة رأس المال
احسب Burn Multiple لـ SaaS بالصيغة المعيارية (Net Burn ÷ Net New ARR) لقياس كفاءة رأس المال.
Burn Multiple يقيس كفاءة رأس المال في SaaS: Net Burn ÷ Net New ARR. مثال: $100K صافي حرق ÷ $60K صافي ARR جديد = 1.67x. الأدنى أفضل؛ دون 1x ممتاز.
الحرق النقدي الشهري (المصروفات − الإيراد؛ استخدم القيمة المطلقة للخسارة)
ARR المضاف هذا الشهر ناقص ARR الملغى
Burn Multiple
1.67
جيد، حرق كفء نسبة إلى النمو.
Good efficiency. You are burning $1–2 per $1 of new ARR. This is the healthy range for most SaaS companies.
كيف تعمل
يقيس Burn Multiple مقدار النقد الذي تحرقه لتوليد كل دولار من ARR الجديد. الرقم الأدنى أفضل. دون 1.0 يعني أنك تحرق أقل مما تنمو؛ فوق 3.0 مقلق لمعظم المراحل.
كيفية استخدام هذه الحاسبة
اتبع هذه الخطوات للحصول على نتيجة دقيقة لـ Burn Multiple.
- افتح حاسبة Burn Multiple.
- أدخل صافي الحرق: خسارتك التشغيلية النقدية الشهرية (المصروفات ناقص الإيراد، كرقم موجب).
- أدخل صافي ARR الجديد: ARR المضاف هذا الشهر ناقص ARR المفقود بالإلغاء.
- راجع Burn Multiple. دون 1x يعني أنك تنمو بكفاءة في رأس المال. فوق 3x مقلق لمعظم المراحل. اجمعه مع Magic Number لرؤية كفاءة كاملة.
أمثلة محلولة
أدخل أرقاماً تجريبية لترى كيف تعمل صيغة Burn Multiple عملياً.
شهر مرحلة النمو
- صافي الحرق
- $120,000
- صافي ARR الجديد
- $80,000
Burn Multiple = $120,000 ÷ $80,000 = 1.5x
1–2x يُعد عموماً جيداً لـ SaaS في مرحلة النمو.
نمو غير كفء
- صافي الحرق
- $250,000
- صافي ARR الجديد
- $50,000
Burn Multiple = $250,000 ÷ $50,000 = 5.0x
فوق 3x عادة يشير إلى الحاجة لخفض الحرق أو تسريع صافي ARR الجديد.
المعايير
نطاقات إرشادية — فضّل دائماً خطوطك الأساسية واقتصاديات الوحدة لديك.
| السياق | إرشادات |
|---|---|
| ممتاز | دون 1x (تحرق أقل مما تنمو) |
| جيد | 1–2x |
| مقبول / راقب | 2–3x |
| مقلق | فوق 3x لمعظم المراحل |
أخطاء شائعة
- استخدام الحرق الإجمالي بدل صافي الحرق — صافي الحرق = النقد الخارج − النقد الداخل (تشغيلي). استخدم القيمة المطلقة للخسارة.
- خلط الفترات (حرق شهري، ARR سنوي) — أبقِ صافي الحرق وصافي ARR الجديد على النافذة الزمنية نفسها.
- تجاهل الإلغاء في «ARR الجديد» — استخدم صافي ARR الجديد (جديد − ملغى)، وليس الحجوزات وحدها.
الأسئلة الشائعة
ما هو Burn Multiple؟
يقارن Burn Multiple صافي حرقك النقدي (المصروفات التشغيلية ناقص الإيراد) بصافي ARR الجديد (ARR الجديد ناقص ARR الملغى) في الفترة نفسها. يجيب: كم نقداً تحرق مقابل كل دولار من الإيراد المتكرر الصافي الجديد؟
ما صيغة Burn Multiple لـ SaaS؟
Burn Multiple = Net Burn ÷ Net New ARR. صافي الحرق هو الخسارة التشغيلية النقدية الشهرية (استخدم القيمة المطلقة). صافي ARR الجديد هو ARR المضاف ناقص ARR الملغى. مثال: $100K صافي حرق ÷ $60K صافي ARR جديد = 1.67x Burn Multiple.
كيف تحسب Burn Multiple؟
اقسم صافي الحرق على صافي ARR الجديد للفترة نفسها. مثال: $100K صافي حرق ÷ $60K صافي ARR جديد = 1.67x. استخدم حاسبة Burn Multiple المجانية هذه لتشغيل الصيغة فوراً.
ما هو Burn Multiple الجيد لـ SaaS؟
دون 1x ممتاز (تحرق أقل مما تنمو). 1–2x جيد لشركات مرحلة النمو. 2–3x مقبول لكنه يستحق المراقبة. فوق 3x مقلق. متوسط شركات SaaS العامة المتأخرة حوالي 1.5–2x. خلال مراحل النمو الفائق، قد يكون حرق أعلى مقبولاً مع مسار واضح نحو الكفاءة.
كيف أحسّن Burn Multiple؟
اخفض صافي الحرق بقطع المصروفات غير الأساسية وتحسين الهامش الإجمالي. ارفع صافي ARR الجديد بتحسين سرعة المبيعات وخفض الإلغاء ودفع إيراد التوسّع. أفضل الشركات تحسّن الجانبين في الوقت نفسه.
ماذا يعني Burn Multiple سالب؟
صافي حرق سالب (تدفق نقدي إيجابي) يعني أنك تولّد إيراداً أكثر مما تنفق. في هذه الحالة، Burn Multiple غير ذي معنى — لقد حققت الربحية أصلاً. الشركات ذات الحرق السالب ينبغي أن تركّز على معدل النمو لا الكفاءة.
كيف يقارن Burn Multiple بـ Rule of 40؟
يركّز Burn Multiple تحديداً على كفاءة رأس المال (الحرق مقابل النمو). يوازن Rule of 40 النمو مع الربحية الإجمالية. استخدم Burn Multiple عند جمع التمويل أو إدارة المدرج. استخدم Rule of 40 لتقييم صحة العمل الإجمالية. كلاهما مهم لجماهير مختلفة.
حاسبات ذات صلة
Magic Number
قس مدى كفاءة إنفاق المبيعات والتسويق في توليد إيراد سنوي متكرر جديد.
Magic Number = New Bookings (ARR) ÷ Prior Quarter S&M Spend
Rule of 40
اجمع معدل نمو الإيراد وهامش EBITDA لقياس صحة أعمال SaaS الإجمالية.
Rule of 40 = Revenue Growth % + EBITDA Margin %
حاسبة MRR
احسب الإيرادات الشهرية المتكررة (MRR) فوراً: العملاء النشطون × ARPU، مع سياق النمو والإلغاء لـ SaaS.
MRR = Active Customers × ARPU
حاسبة ARR
احسب الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) فوراً: MRR × 12، مقياس حجم SaaS المعياري للمستثمرين.
ARR = MRR × 12